Инвестиционный анализ акций [Елена Баженова]

Складчина: Инвестиционный анализ акций [Елена Баженова]

Чему вы научитесь:

• Рассчитывать стоимость акций на основе модели денежных потоков и мультипликаторов
• Оценить стоимость компании на любом этапе развития
• Работать с основными инструментами для анализа привлекательности инвестиций
• Разбираться в основных терминах и понимать как они рассчитываются

Большой курс из 12 занятий – теория и практика. Вы узнаете, как рассчитать справедливую стоимость акций на основе мультипликаторов и модели денежных потоков. Научитесь самостоятельно прогнозировать денежные потоки, рассчитывать риски, анализировать привлекательность инвестиций, давать им оценку и находить компромиссные решения. Вы сможете значительно снизить риски ваших инвестиций.

Мы собрали главные инструменты, которые помогут вам принять взвешенные решения инвестиций в акции.

В дополнении к курсу вы получите:

• Актуальную DCF модель в Excel формате
• Список рекомендованной литературы
• Презентации к модулям

Программа:

Модуль 1. Стоимость акций

• Урок 1. Аналитика на рынке акций
  Роль аналитиков на рынке акций и основные принципы их работы. Структура аналитической команды.
  
  
• Урок 2. Оценка компаний разных стадий развития
  Особенности инвестаналитики компаний от start-up до фондового рынка. Основные подходы к оценке стоимости.
• Модель Ozon
• Презентация. Модуль 1

• Урок 3. Основные мультипликаторы
  Анализ и интерпретация основных мультипликаторов на примерах конкретных компаний и секторов. Поиск данных для расчётов мультипликаторов
  
  
• Урок 4. Основные финансовые коэффициенты
  Анализ финансовых коэффициентов отдельно взятых и в качестве дополнения к мультипликаторам. Расчёт финансовых показателей для коэффициентов
• Презентация. Модуль 2

• Урок 5. Расчёт стоимости конгломератов.
  Поиск данных и расчёт стоимости конгломератов на примере АФК Система. Анализ дисконта конгломерата к основным активам как основа для расчёта справедливой стоимости.
  
  
• Урок 6. Прогноз рынка, операционных и финансовых показателей
  Моделирование доходов, расходов на примере компании Озон. Поиск исходных данных для модели и обоснование прогноза основных статей Отчёта и прибылях и убытках.
• Презентация. Модуль 3

• Урок 7. Прогноз EBITDA, чистой прибыли
  Расчёт прогнозных показателей EBITDA и чистой прибыли на примере компании Озон.
  
  
• Урок 8. Прогноз баланса и отчёта о движении денежных средств
  Прогноз баланса и отчёта о движении денежных средств. Балансировка всех трёх форм отчётности.
• Презентация. Модуль 4

• Урок 9. Оценка рисков для целей DCF моделирования
  Расчёт ставки дисконтирования и её применение для прогноза будущих денежных потоков. Расчёт терминальной стоимости.
  
  
• Урок 10. Завершение DCF моделирования
• Принципы учёта миноритарных и мажоритарных долей. Расчёт чувствительность стоимости компании от основных параметров модели.
• Презентация. Модуль 5

• Урок 11. Работа с источниками информации
  Основные источники информации для целей фундаментального анализа акций.
  
  
• Урок 12. Дополнительные методы оценки привлекательности акций
  Технические методы оценки в качестве анализа влияния событий на динамику котировок. Расчёт прогнозных дивидендов и дивидендной доходности. Анализ дополнительных рисков.
• Презентация. Модуль 6
  
  
• Пройти тест
  
• Список рекомендованной литературы
• Полезные ресурсы

Цена 25000 руб.
Скрытая ссылка