Юридический Due Diligence: цели, методы и эффективные технологии [М-Логос] [Евгений Глухов, Юлия Зенова, Виталий Кастальский]

Складчина: Юридический Due Diligence: цели, методы и эффективные технологии [М-Логос] [Евгений Глухов, Юлия Зенова, Виталий Кастальский]

Проведение комплексного аудита приобретаемой компании в преддверии осуществления инвестиций (Due Diligence), как известно, является неотъемлемым этапом осуществления практически любой сделки по приобретению крупного пакета акций (долей участия). При этом одним из центральных звеньев этой проверки является анализ юридических рисков, который должны осуществлять и оценивать юристы. В то же время навыки и методология проведения Due Diligence не изучаются российскими юристами в ВУЗах. Настоящий курс повышения квалификации направлен на освоение его участниками основных методологий проведения юридического Due Diligence и разбор наиболее актуальных практических вопросов.

Программа

1. Цели и задачи проведения комплексной проверки компании как потенциального объекта инвестиций (Due Diligence).
Комплексная проверка компании как неотъемлемый элемент сделок по приобретению корпоративного контроля или прямого инвестирования. Цели и основные виды Due Diligence (финансовый, налоговый и др.). Роль юридического Due Diligence в системе мер по проверке компании.

2. Технология и процедуры юридического Due Diligence.
Основные этапы проверки. Подготовка к Due Diligence проверяющей стороны и проверяемой компании. Наем основного и вспомогательных консультантов (определение вознаграждения консультанта, критерии и пределы ответственности консультантов и др.). Определение объема и глубины проверки, пороги существенности. Запрос документов и информации. Содержание перечня запрашиваемых документов и информации (обзор стандартного перечня). Подготовка информационной комнаты и особенности работы в ней (копирование документов и др.). Период проверки. Запрос дополнительных документов и информации. Подготовка отчета о юридической проверке. Выбор языка отчета. Виды отчета (подробный или краткий отчет). Структура отчета и основные приложения. Подходы к описанию и ранжированию выявленных юридических рисков.

3. Учет полученной в результате юридического Due Diligence информации.
Использование результатов комплексной проверки. Заверения и гарантии возмещения убытков как механизмы управления рисками покупателя. Основные подходы к ограничению ответственности продавца. Письмо о раскрытии информации: формы и типы, раскрытие данных всей информационной комнаты.

4. Особенности Due Diligence корпоративных документов и рисков.
Экспертиза учредительных документов компании. Проверка законности учредительных документов, формирования уставного капитала, проведенных реорганизаций. Выявление и идентификация других акционеров и их возможностей влиять на управление компанией. Анализ структуры управления компанией (наличие акционерного соглашения и др.). Анализ структура владения активами (наличие дочерних предприятий, перекрестного владения и др.). Проверка рисков ответственности по долгам дочерних компаний. Специфика проверки компании с зарубежными (в том числе оффшорными) собственниками или дочерними предприятиями.

5. Выявление и анализ возможных рисков при Due Diligence коммерческих договоров компании.
Аудит юридической защищенности и финансовой обоснованности основных коммерческих сделок компании. Анализ условий кредитных и обеспечительных сделок и типичные риски (кавенанты по взятым кредитам, условия о кросс-дефолте, согласовании инвестиционных решений с банком и др.). Анализ дополнительных рисков (иски третьих лиц и эвикция активов, иски о взыскании крупных сумм неустоек и заранее оцененных убытков, реализация контрагентом прав на односторонний отказ от договора и др.). Проверка структуры основных контрагентов компании (в том числе на предмет аффилированности) и анализ рисков массовых дефолтов с их стороны после перехода компании в собственность покупателя.

6. Заверения об обстоятельствах и гарантии возмещения потерь как реакция на результаты Due Diligence.
Работа заверений об обстоятельствах. Влияние на содержание заверений об обстоятельствах результатов комплексной проверки актива. Письмо о раскрытии информации. Механизмы ограничения ответственности продавца по договору купли-продажи акций (долей участия в уставном капитале) с учетом результатов комплексной юридической проверки. Обязательства о возмещении имущественных потерь.

7. Основные риски при приобретении недвижимости или компании, на которую недвижимость оформлена.
Вопросы, подлежащие проверке в целях выявления и оценки рисков: титул и его обременения; права по использованию земельного участка; инфраструктура; назначение и технические характеристики объекта; вопросы, связанные со строительством зданий, строений и сооружений и оформлением разрешительной и иной документации на них. Выявление и оценка рисков, связанных с земельными участками (в том числе рисков изъятия земельных участков) в условиях реформы земельного законодательства. Риски, связанные с договорами аренды. Оценка выявленных рисков инвесторов. Ключевые юридические риски в сделках по приобретению недвижимости и компаний, основным активом которых является недвижимость. Стратегии управления выявленными рисками.

8. Исследование и анализ прав на интеллектуальную собственность при проведении Due Diligence.
Особенности правового анализа различных результатов интеллектуальной деятельности и средств индивидуализации в России и за рубежом. Проверка подлинности и актуальности удостоверяющих документов на объекты интеллектуальной собственности (патенты, свидетельства, сертификаты, др.). Особенности проведения поисков в базах данных патентных ведомств, российских и международных организаций (открытые и закрытые реестры). Проверка лицензионных договоров и договоров об отчуждении исключительных прав. Проблемы с анализом незарегистрированных объектов интеллектуальной собственности (ноу-хау, авторские права, коммерческие обозначения, др.). Типичные ошибки при составлении вопросника и подготовки Отчета по Due Diligence.

9. Оценка наиболее существенных налоговых рисков при проведении Due Diligence.
Выявление рисков предъявления претензий со стороны налоговых органов. Учет вероятных результатов идущих и будущих налоговых споров. Определение законности используемых компанией схем налоговой оптимизации. Оценка перспектив внедрения в приобретаемой компании эффективных законных схем налоговой оптимизации.

10. Практические рекомендации по специфическим сферам Due Diligence: промбезопасность, экология, лицензирование.
Идентификация опасного производственного объекта для целей проведения Due Diligence и анализ рисков, связанных с нарушением компанией требований промышленной безопасности. Проверка лицензирования иных видов деятельности и соблюдения компанией лицензионных требований. Основные направления юридической проверки в сфере экологии и анализ наиболее распространенных рисков.

11. Due Diligence вопросов организации информационной безопасности в приобретаемый компании

Лекторы:

• Глухов Евгений Владимирович - доктор права (Венский университет), к.э.н., преподаватель Юридического института «М-Логос», партнер юридической фирмы Denuo
• Зенова Юлия Викторовна - старший юрист юридической фирмы Denuo
• Кастальский Виталий Николаевич - к.ю.н., адвокат, патентный поверенный РФ, евразийский патентный поверенный, Управляющий партнер Юридической фирмы "Кастальский и партнеры"
• Курзин Михаил Владимирович - независимый эксперт по информационной безопасности, ex-Директор практики Кибербезопасности PwC
• Мозгов Максим Владимирович - к.и.н., директор по международным судебным и арбитражным спорам АО "Газпромбанк"
• Попов Максим Валерьевич - к.ю.н., советник юридической компании Alumni Partners
• Савсерис Сергей Владимирович - к.ю.н., партнер Юридической компании «Пепеляев Групп»

Продолжительность курса: 26 ак. часов.
Сроки проведения: 20.05.25 - 25.06.25

Цена: 27120 руб. (с учётом скидки 20%)
Скрытая ссылка